4G電信服務 2013-09-07

台灣4G釋照競價解析與結果預測

行動寬頻業務4G釋照競價已進行4天共40回合，根據NCC 9/6公告競價結果資料, 截至本周，暫時總得標價為新臺幣264億元，較昨日增加12%。 1800MHz的C5區塊最熱門，暫時得標價為96.7億元最高。其次是700MHZ的A4, 暫時得標價為71.1億元, C1、B3、C4、C2、C3暫時得標價依序24.9億元、21.65億元、17.95億元、15.85億元、15.85億元. A1、A2、A3、B1、B2目前仍乏人問津.

台灣這次行動寬頻4G釋照競標,政府開放700MHz、900MHz、1800MHz 3個頻段，共135MHz頻寬(上下行總和頻寬270MHZ)、12個模組區塊, 特許經營權15年, 預計2013年年底完成頻譜拍賣, 2014年釋照. 台灣目前有中華電信、台灣大哥大、遠傳電信、亞太電信、台灣之星移動電信、國碁電子（鴻海關係企業）、新建公司（新光合纖的子公司）共七家公司加入競標, 由於NCC規定單一業者得標規定上限35MHZ(上下行總和頻寬70MHZ)，預計會有4~7家業者取得4G執照.

這次釋出 12區塊頻譜中, 就目前競標結果來看, 冷熱程度差異很大. 以下分析其原因並對競標可能的結果作大膽預測與分析:

頻譜熱門程度關鍵原因解析:

根據國外4G開放的經驗, 誰先4G開台, 就能搶到最優質的上網用戶, 是4G新業者唯一反敗為勝的關鍵. 是故, 台灣4G競價, 頻段區塊熱門程度主要關鍵有三大要素: 15MHZ頻寬、該頻譜乾淨無人使用、終端設備的普及性與頻段的特性.

1. 15MHZ頻寬: C5/A4/C1/B3
根據NCC公布「行動寬頻業務」釋照方向，一家不得超過上限35MHz，下限最少不得少於15MHz。15MHZ頻段是業者取得4G執照門票的門檻. 標到15MHZ就不需再標另外一個頻段(10MHZ), 不但可以省去額外競標費用, 也免去萬一必須跨頻段區塊衍生必須增加基地台建設與購買不同終端設備的問題. 影響所致, 具備15MHZ頻寬的C5、A4、C1、B3頻譜就會比較熱門.

2.該頻譜乾淨無人使用:
釋出 12區塊頻譜中, B1/B2/B3/C1/C2/C3/C4七個頻譜都有現有業者在使用. B1目前為亞太電信所使用，至民國107年到期；B2是中華電信使用，於106年6月到期；B3則有中華電、遠傳、台灣大在使用，同樣於106年6月到期。C1和C3分別為遠傳的2G使用，C2為中華電使用、C4為台灣大使用，都在106年6月到期. 這七個頻譜, 若現有業者不將用戶提前移出, 新業者將無法在執照到期前使用. 換言之, 除非就是這七個頻譜由現有使用業者得標, 否則得標業者只能看的到但吃不到, 不利其他業者. 影響所致, 頻段淨空的C5、A1~A4就變得比較熱門.

3.終端行動裝置的普及性與頻段的特性:

對於用戶而言, 行動終端裝置豐富性(手機/平板電腦..)的重要性遠高於頻段. 就目前三個頻段來看, 1800MHZ具備設備供應鏈成熟的優勢, 方便業者採購熱門、多樣及價廉的4G手機, 對於搶先開台非常重要.

雖然700MHZ與900mhz雖然可以減少基地台的架設數量, 降低建設成本, 不過台灣地域小, 加上對於電信三雄或是選擇與威寶電信合作的業者, 建設4G基地台只要將現有基地台設備換裝天線及變更兩個儀器設備即可(每家業者基地台種類不同,現有基地台可直接升級比率不一, 據了解遠傳基地台可就地升級比率最高) , 成本不算高. 衡量700MHZ與900mhz的終端設備較不成熟, 現階段必須採購成本較高的客製手機, 對於想要搶先開台的業者而言, 不是最優先的選擇. 換言之, 若考量行動裝置的普及性與頻譜特性, 頻段熱門程度是1800MHZ>700MHZ>900MHZ.

頻譜C5符合上述三個條件最熱門, 暫時得標價為96.7億元最高,最後得標價可望破百億。目前 A4符合前兩個第二個熱門, 暫時的標價是71.1億元, 不過上漲空間有限. C1、B3、C4、C2、C3符合其中一項條件, 暫時得標價依序24.9億元、21.65億元、17.95億元、15.85億元、15.85億元. 不符合任一條件的A1、A2、A3、B1、B2目前仍乏人問津.

七大業者競價策略與結果解析:

電信三雄:
電信三雄財大氣粗, 上限35MHZ一定標足, 甚至不排除日後向其他得標業者買進頻寬. 為搶先開台, 1800MHZ頻段爭奪不會缺席. 由於最熱門的C5頻譜會被新業者搶標墊高得標價, 電信三雄應該會退而求其次, 選擇該頻譜為其現有用戶使用頻譜, 遠傳電信將選擇C1和C3，中華電信選擇C2;台灣大哥大選擇C4. 因C2~C4幾乎是電信三雄囊中之物, 得標價不會被追高. C1因有15 MHZ, 將有新業者加入與遠傳電信搶標, 得標價將會被拉高.
900MHZ的B2為中華電信的囊中之物, 預計會以最底標被中華電信取得. B3則遠傳或台灣大哥大應該會有興趣.
700MHZ, 電信三雄也會投標, 不過應該會選擇底價較低的A1~A3.
A1、A2、A3、B1、B2目前仍乏人問津, 因政府缺錢, 若無新業者或亞太電信殺出, 最後電信三雄一定會被道德勸說買單, 用最低標取得頻譜.
亞太電信:
受到行動上網普及影響, 採用CDMA系統的亞太電信用戶流失迅速, 搶下4G執照才有辦法力挽狂瀾. 不過, 亞太電信的基地台與4G基地台完全不一樣, 不管標得那個頻譜, 基地台都必須全部更新, 財務壓力大. 除10 MHZ的B1應該沒人會搶可順利得標外, 亞太電信還必須標下另一個10MHZ的頻譜. 亞太電信雖然剛上市, 因應龐大的 4G招標權利金、後續基地台建設及龐大手機補貼支出, 現有財力不足以單獨應付投入4G所需成本, 必須拉攏其他財團加入. 雖傳出拉攏鴻海集團, 不過已被鴻海否認. 對於亞太電信而言, 除了得審慎選擇另一頻譜外, 如何找到金主及合作夥伴, 恐怕是亞太電信必須面臨最大的考驗.
台灣之星:
台灣之星由前台灣大哥大副董事長李大程、營運長張孫堆和前威寶電信副董事長暨總經理曹萬鈞等人所投資的新公司, 金主是魏家頂新集團, 日前也傳出拉攏正葳郭台強與台玻林伯實加入,財力雄厚. 由於李大程團隊就是當年民營開台的老手, 熟知搶先4G開台是勝負關鍵, 以其過去創下豐功偉績的草莽風格勢必將會全力搶下C5頻譜. 若能順利標下C5頻譜,預料將會與威寶電信合作, 以搶先電信三雄開台.由於李大程與台灣大哥大之間的恩怨情仇, 有王子復仇味道, 熱鬧可期.
國碁(鴻海):
國碁搶標4G, 據傳是由郭台銘董事長親自操刀, 日前也順利挖角亞太電信某高層加入陣容. 不過, 鴻海財大氣粗, 加上郭董非電信產業老手, 應該不會與台灣之星與電信三雄力拼搶先開台. 由於母公司鴻海本身就具備手機製造研發能力, 具備15MHZ的C1與A4應該才是國碁的首選. 再者, 若國碁能搶下C1或A4取得4G執照, 國碁與威寶及亞太電信合作的機會其實不大, 除逐步建設自己的基地台及營運團隊外, 初期可能會選擇比照家樂福電信及7 Mobile模式向中華電信與台灣大哥大租用頻寬與基地台, 邊營運邊熱身.
新建公司（新光集團)
該公司雖也是財力雄厚的金融集團, 也有插手PHS經驗, 不過動態未明很難預料. C5/A4/C1/B3四個15MHZ頻寬應該就是該公司競標的標的物, 選擇B3或是與亞太電信合作, 或許是比較好的選擇.